گزارش های Tempur Sealy نتایج سه ماهه اول سال 2020 را ثبت می کند

لکسینگتون ، کی، 30 آوریل 2020 / PRNewswire / – Tempur Sealy International، Inc. (NYSE: TPX) نتایج مالی را برای سه ماهه اول منتهی به 31 مارس 2020 اعلام کرد. راهنمایی برای سال 2020 است و تا زمانی که محیط عملیاتی روشن نشود ، راهنمایی مالی به طور کامل به روز ارائه نخواهد شد.

خلاصه مالی فاز چهارم 2020

  • کل فروش خالص 19.0٪ افزایش یافته است 822.4 میلیون دلار در مقایسه با 690.9 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. بر اساس ارز ثابت(1)، کل فروش خالص 19.8٪ ، با افزایش 24.5٪ در آمریکای شمالی بخش تجارت و افزایش 2.0٪ در بخش تجارت بین المللی.
  • حاشیه ناخالص نسبت به 40.8 درصد در سه ماهه اول سال 2019 4/43 درصد بود.
  • درآمد عملیاتی 74.0 درصد افزایش یافته است 105.3 میلیون دلار در مقایسه با 60.5 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. درآمد عملیاتی در سه ماهه اول سال 2020 شامل 11.7 میلیون دلار اتهامات مربوط به ورشکستگی مشتری عمده فروشی درآمد عملیاتی تنظیم شده(1) 89.3٪ به افزایش یافته است 120.8 میلیون دلار در مقایسه با 63.8 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019
  • درآمد خالص 110.2٪ افزایش یافته است 59.7 میلیون دلار در مقایسه با 28.4 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. درآمد خالص تعدیل شده(1) 143.3٪ به افزایش یافته است 72.5 میلیون دلار در مقایسه با 29.8 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019
  • درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک (“EBITDA”)(1) 39.7٪ به افزایش یافته است 134.5 میلیون دلار در مقایسه با 96.3 میلیون دلار برای سه ماهه اول سال 2019. تنظیم EBITDA(1) 62.9٪ به افزایش یافته است 151.2 میلیون دلار در مقایسه با 92.8 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019
  • درآمد هر سهم رقیق شده (“EPS”) 117.6٪ افزایش یافته است 1.11 دلار در مقایسه با 0.51 دلار در سه ماهه اول سال 2019. تنظیم EPS(1) 148.1 درصد افزایش یافته است $ 1.34 در مقایسه با $ 0.54 در سه ماهه اول سال 2019
  • دوازده ماه به پایان رسید 31 مارس 2020، اهرم بر اساس نسبت بدهی تلفیقی کمتر پول نقد خالص(1) برای تنظیم EBITDA(1) در مقایسه با 3.84 بار در دوره سال قبل 3.03 برابر بوده است.

برجسته های کلیدی

(در میلیون ها ، به جز درصد و در هر)
مقدار سهم مشترک)

سه ماه به پایان رسید


گزارش شده است
تغییر دادن


٪ ثابت
تغییر ارز(1)

31 مارس 2020


31 مارس 2019

فروش خالص

$

822.4



$

690.9



19.0

٪


19.8

٪

درآمد خالص

$

59.7



$

28.4



110.2

٪


111.3

٪

EBITDA (1)

$

134.5



$

96.3



39.7

٪


40.2

٪

تنظیم EBITDA (1)

$

151.2



$

92.8



62.9

٪


63.5

٪

EPS

$

1.11



$

0.51



117.6

٪


119.6

٪

EPS تنظیم شده (1)

$

1.34



$

0.54



148.1

٪


150.0

٪

رئیس شرکت و مدیرعامل اسکات تامپسون اظهار داشت ، “این چهارمین چهارم متوالی رشد EBITDA تعدیل شده دو رقمی است. ما با توجه به COVID-19 با داشتن تأثیر مادی بر تجارت آسیا در طول سه ماهه ، و تأثیر مادی بر آمریکای شمالی ما از این نتایج خوشحال هستیم. و بازارهای اروپا در نیمه دوم ماه مارس. در حالی که چالش های مهمی وجود دارد که پیش روی ماست ، حرکت عملیاتی قدرتمند ما که به سمت این بحران حرکت می کند به ما اطمینان می دهد که از طرف دیگر حتی قوی تر ظاهر خواهیم شد. “

نکات برجسته بخش تجاری

بخش های تجاری شرکت شامل موارد زیر است آمریکای شمالی و بین المللی هزینه های عملیاتی شرکت در هیچ یک از بخش های تجاری گنجانده نشده است و به طور جداگانه به عنوان یک مورد آشتی دهنده برای نتایج تلفیقی ارائه می شود.

آمریکای شمالی فروش خالص نسبت به 544.0 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019 با 24.5٪ افزایش به 677.2 میلیون دلار رسید. بر اساس ارز ثابت(1)، آمریکای شمالی فروش خالص نسبت به سه ماهه اول سال 2019 24.5٪ افزایش یافته است. حاشیه ناخالص نسبت به 37.6٪ در سه ماهه اول سال 2019 40.9٪ است. حاشیه عملیاتی 15.0٪ نسبت به 11.8٪ در سه ماهه اول سال 2019 تنظیم شده است. لبه(1) در سه ماهه اول سال 2020 16.9٪ بود.

آمریکای شمالی فروش خالص از طریق کانال عمده فروشی افزایش یافته است 107.8 میلیون دلار، یا 21.5٪ ، به 609.6 میلیون دلار در مقایسه با سه ماهه اول سال 2019 ، در درجه اول با گسترش شبکه توزیع خرده فروشی ما هدایت می شود. آمریکای شمالی فروش خالص از طریق کانال مستقیم افزایش یافته است 25.4 میلیون دلاریا٪ 60.2 ، به 67.6 میلیون دلار، در مقایسه با سه ماهه اول سال 2019 ، در درجه اول توسط رشد فروشگاه های متعلق به شرکت ، که شامل دستیابی به Sleep Outfitters است. آمریکای شمالی فروش خالص از طریق کانال مستقیم به استثنای Sleep Outfitters ، در مقایسه با سه ماهه اول سال 2019 تقریبا 20٪ افزایش یافته است.

رئیس شرکت و مدیرعامل اسکات تامپسون اظهار داشت ، “ما از نحوه انجام تجارت آنلاین ما در پاسخ به تغییرات بازار پس از COVID-19 با رشد بیش از 100٪ در ماه آوریل در بازار ایالات متحده ، بسیار خوشحالیم. این موضوع دوباره به قدرت استراتژی برو به بازار اشاره می کند. از بودن به هرجایی که مشتری بخواهد فروشگاه کند “.

آمریکای شمالی حاشیه ناخالص نسبت به سه ماهه اول سال 2019 330 واحد پایه را بهبود بخشید. این پیشرفت در درجه اول توسط اهرم هزینه ثابت ثابت در حجم واحد بالاتر ، کاهش هزینه های کالایی و کاهش هزینه های مدل طبقه انجام شده است. آمریکای شمالی حاشیه عملیاتی تنظیم شده(1) 510 امتیاز پایه را نسبت به سه ماهه اول سال 2019 بهبود بخشید. بهبود حاشیه عملیاتی تعدیل شده(1) در درجه اول با بهبود حاشیه ناخالص و اهرم هزینه عملیاتی هدایت می شد.

بین المللی فروش خالص 1.2٪ کاهش یافته است 145.2 دلار میلیون در مقایسه با 146.9 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. بر اساس ارز ثابت(1)، فروش خالص بین المللی 2.0 درصد نسبت به سه ماهه اول سال 2019 افزایش یافته است. حاشیه ناخالص نسبت به 52.7 درصد در سه ماهه اول سال 2019 55.0 درصد افزایش داشته است. حاشیه عملیاتی تنظیم شده است(1) 19.9٪ نسبت به 17.4٪ در سه ماهه اول سال 2019 بود.

فروش خالص بین المللی از طریق کانال عمده فروشی کاهش یافته است 1.3 میلیون دلار، یا 1.1٪ ، به 112.8 میلیون دلار نسبت به سه ماهه اول سال 2019. فروش خالص بین المللی از طریق کانال مستقیم کاهش یافته است 0.4 میلیون دلار، یا 1.2٪ ، به 32.4 میلیون دلار در مقایسه با سه ماهه اول سال 2019.

حاشیه ناخالص بین المللی 230 واحد پایه را نسبت به سه ماهه اول سال 2019 بهبود بخشید. این پیشرفت در درجه اول با پیشرفت های عملیاتی ، ترکیب مطلوب کشور و هزینه های پایین تر کالا انجام می شد. حاشیه عملیاتی بین المللی تنظیم شده(1) 250 امتیاز پایه را نسبت به سه ماهه اول سال 2019 بهبود داده است. این پیشرفت در درجه اول با بهبود حاشیه ناخالص و سود عملیاتی مطلوب انجام می شود ، که بخشی از عملکرد آن جبران می شود. آسیا سرمایه گذاری مشترک در نتیجه کاهش سهم حاصل از فعالیت های خود در چین.

شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی هزینه عملیاتی به کاهش یافته است 22.7 میلیون دلار در مقایسه با 29.0 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. هزینه عملیاتی شرکت تعدیل شده است(1) بود 26.0 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019

شرکت سه ماهه اول سال 2020 را با بدهی کل به پایان رساند 1.9 میلیارد دلار و بدهی های تلفیقی کمتر پول نقدی(1) از 1.7 میلیارد دلار اهرم بر اساس نسبت بدهی تلفیقی کمتر از پول نقد خالص(1) برای تنظیم EBITDA(1) در طی سه ماهه اول سال 2020 ، شرکت 2.6 میلیون سهم از سهام مشترک خود را با هزینه کل 187.5 میلیون دلار ، تحت برنامه خرید سهام خود خریداری کرد. بر 27 مارس 2020این شرکت اعلام کرد که تمام فعالیتهای خرید سهام را متوقف کرده است. از تاریخ 31 مارس 2020 ، این شرکت تحت مجوز خرید مجدد سهام فعلی خود حدود 131.3 میلیون دلار در دسترس داشت.

تلفیقی درآمد خالص 110.2٪ افزایش یافته است 59.7 میلیون دلار در مقایسه با 28.4 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. درآمد خالص تعدیل شده(1) 143.3٪ به افزایش یافته است 72.5 میلیون دلار در مقایسه با 29.8 میلیون دلار در سه ماهه اول سال 2019. EPS با 117.6٪ افزایش یافت 1 دلار.11 در مقایسه با 0 دلار.51 در سه ماهه اول سال 2019. تنظیم EPS(1) 148.1 درصد افزایش یافته است $ 1.34 در مقایسه با $ 0.54 در سه ماهه اول سال 2019

بروزرسانی تجاری COVID-19

این شرکت در حال مطالعه ، پاسخگویی و بهینه سازی عملیات خود در رابطه با چالش های ناشی از بحران رمان کروناویروس (“COVID-19”) است. این شرکت اقدامات پیشگیرانه ای را برای کاهش خطرات سلامتی در شرایط تحول یافته ناشی از COVID-19 در نظر گرفته است. علاوه بر این ، این شرکت با سازمان های مختلف دولتی و بهداشتی همکاری می کند تا در این زمان بحران ، محصولات و خدمات را ارائه دهد.

این شرکت از زمان آغاز فعالیت COVID-19 در اواسط ماه مارس ، کاهش قابل توجهی در کل فروش خالص را تجربه کرده است. روند سفارش برای چند روز در اوایل آوریل با سه ماهه دوم تا قبل از سفارشات 2020 حدود 55٪ نسبت به مدت مشابه در سال 2019 کاهش یافته است. تجارت دارای ساختار هزینه ای بسیار متغیر است که به طور طبیعی با تغییر در فروش تعدیل می شود. با این حال ، با توجه به تغییر ناگهانی و چشمگیر در حجم ، اقدامات به سرعت برای کاهش بیشتر اثرات مالی انجام شد. این اقدامات شامل تقریباً کاهش هزینه ها بود 300 میلیون دلار سالانه علاوه بر این ، این شرکت بازخرید سهم را متوقف کرده ، شروع به حمایت از تلاش های امدادرسانی و افزایش حمایت از سازمان های خیریه کرد.

اخبار مرتبط  بهترین دوست یک بیکر دوباره تصور کرد

این شرکت تا سال 2023 دارای سررسید قابل توجهی نیست و تقریباً دارد 300 میلیون دلار نقدینگی ، از جمله 197 میلیون دلار از پول نقد در دست است که از 31 مارس 2020 و تقریباً 100 میلیون دلار تحت تسهیلات اعتباری گردان موجود است. این شرکت با هیچ توافق بدهی بر اساس حقایق و شرایط شناخته شده فعلی ، مسائل مادی را نمی بیند. با این حال ، با توجه به عدم قطعیت این بحران ، این شرکت برای تأمین نقدینگی کوتاه مدت کوتاه مدت ، با بانک های تجاری بحث و گفتگو را آغاز کرده است.

رئیس شرکت و مدیرعامل اسکات تامپسون اظهار داشت: “اینها واقعاً بی سابقه هستند زیرا ما از رکورد اول به ربع دوم بسیار چالش برانگیز می رویم. انتظار می رود تأثیر منفی COVID-19 در سه ماهه دوم منجر به خسارت عملیاتی و منفی EBITDA شود. ، ما معتقدیم که محصولات و مارک های مورد نظر مصرف کننده ، بازاریابی قانع کننده ما و پلت فرم توزیع قدرتمند کانال همه ما باعث می شود Tempur Sealy با موقعیتی منحصر به فرد به خوبی در مقابل این پیشانی ها مقاومت کند. ما احساس اطمینان داریم که موقعیت قوی ما در صنعت و نیروی کار تاب آور ما است. تضمین می کند که ما از یک موقعیت رقابتی حتی قوی تر در بازار جهانی از چالش فعلی بیرون می آییم. ”

راهنمایی مالی

همانطور که قبلاً اعلام شده بود ، این شرکت راهنمایی مالی تمام ساله قبلاً صادر شده برای سال 2020 را پس گرفته است و تا زمانی که محیط عملیاتی روشن نشود ، راهنمایی های مالی تمام عیار ارائه نمی شود.

اطلاعات تماس کنفرانس

Tempur Sealy International، Inc. امروز ، 30 آوریل 2020 ، در محل کنفرانس زنده برای بحث در مورد نتایج مالی برگزار خواهد شد ساعت 8:00 بامداد زمان شرقی. شماره تماس برای کنفرانس 800-850-2903 است. شماره تماس برای تماس گیرندگان بین المللی 224-357-2399 است. این تماس همچنین پخش می شود و می توانید در بخش روابط سرمایه گذار در وب سایت شرکت ، http://www.tempursaly.com قابل دسترسی باشید. پس از تماس کنفرانس ، پخش مجدد وب به مدت 30 روز در بخش روابط سرمایه گذار در وب سایت شرکت باقی می ماند.

اقدامات مالی غیر GAAP و اطلاعات ارزی ثابت

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد EBITDA ، تنظیم EBITDA ، تنظیم EPS ، تنظیم درآمد خالص ، تنظیم درآمد عملیاتی (هزینه) ، حاشیه عملیاتی تعدیل شده ، بدهی تلفیقی و بدهی تلفیقی کمتر از پول نقد خالص (همه اینها اقدامات مالی غیر GAAP) است ، مراجعه کنید به آشتی و سایر اطلاعات موجود در برنامه های پیوست شده. برای کسب اطلاعات در مورد روش استفاده شده برای ارائه اطلاعات به صورت ثابت ارزی ، لطفاً به “اطلاعات ثابت ارز” که در برنامه های پیوست موجود است مراجعه کنید.

بیانیه های رو به جلو

این بیانیه مطبوعاتی حاوی بیانیه هایی است که به معنای قوانین فدرال اوراق بهادار ممکن است “آینده نگر” توصیف شود. این اظهارات ممکن است شامل اطلاعات مربوط به یک یا چند برنامه از شرکت ، راهنمایی ، اهداف ، اهداف ، استراتژی ها و اطلاعات دیگری باشد که اطلاعات تاریخی نیست. هنگام استفاده در این نسخه ، کلمات “فرض” ، “برآورد” ، “انتظار” ، “هدایت” ، “پیش بینی” ، “ممکن” ، “پروژه” ، “برنامه” ، “پیشنهادی” ، “اهداف” را در نظر دارد. ، “” اعتقاد دارد “،” اراده “و تغییرات اینگونه کلمات یا اصطلاحات مشابه برای شناسایی جملات آینده نگر در نظر گرفته شده است. این بیانیه های آینده نگر ، بدون محدودیت ، اظهارات مربوط به انتظارات شرکت در مورد EBITDA و عملکرد به طور کلی برای سال های 2020 و دوره های بعدی و انتظارات شرکت از ظهور از رکود بازار را شامل می شود. هرگونه اظهار نظر آینده نگر که در اینجا وجود دارد ، براساس انتظارات و باورهای فعلی و پیش فرض های مختلف استوار است. هیچ تضمینی وجود ندارد که شرکت تحقق این انتظارات را داشته باشد یا اینکه این اعتقادات به درستی اثبات خواهد شد.

عوامل بی شماری ، که بسیاری از آنها خارج از کنترل شرکت هستند ، می توانند باعث شوند نتایج واقعی از نظر مادی با هر آنچه که در اینجا به عنوان بیانیه های آینده نگر بیان می شود ، متفاوت باشد. این عوامل خطر شامل تأثیر محیط اقتصاد کلان در ایالات متحده و بین المللی در بخش های تجاری شرکت و انتظارات در مورد رشد صنعت تشک می شود. عدم قطعیت ناشی از وقایع جهانی ، بلایای طبیعی یا بیماری همه گیر؛ خطرات مرتبط با مدت ، دامنه و شدت COVID-19 و تأثیرات آن بر مشاغل و فعالیتهای شرکت از جمله اختلال یا تأخیر در تولید و تحویل مواد و محصولات در زنجیره تأمین شرکت؛ تأثیر منع سفر ، سیاست های کار از خانه یا سفارشات پناهندگی در محل. تعطیل موقت یا طولانی تجهیزات تولیدی یا فروشگاه های خرده فروشی و کاهش ترافیک خرده فروشی. تأثیر سرمایه گذاری های استراتژیک بر روی عملکرد شرکت ، از جمله تلاش برای گسترش سهم بازار جهانی آن. توانایی توسعه و راه اندازی موفقیت آمیز محصولات جدید؛ کارآیی و اثربخشی فعالیتهای تبلیغاتی شرکت و سایر برنامه های بازاریابی. امکان افزایش بهره وری فروش در حساب های خرده فروشی موجود و نفوذ بیشتر در کانال خرده فروشی ، از جمله زمان افتتاح یا گسترش در حساب های خرده فروشی بزرگ و زمان بندی و موفقیت راه اندازی محصول و هزینه های مربوط و چرخه عمر چنین محصولاتی. توانایی بهبود و گسترش مداوم خط تولید شرکت؛ تأثیر ادغام خرده فروشان بر درآمد و هزینه ها. رقابت در صنعت شرکت؛ پذیرش مصرف کننده محصولات این شرکت؛ شرایط عمومی اقتصادی ، مالی و صنعت ، به ویژه شرایط مربوط به نقدینگی ، عملکرد مالی و مسائل مربوط به اعتبار موجود در بخش خرده فروشی. پریشانی مالی در بین شرکای تجاری شرکت ، مشتریان و رقبا ، و پرداخت بدهی مالی و مشکلات مرتبط با سایر شرکت کنندگان در بازار ، که ممکن است هر یک از آنها با اثرات COVID-19 تقویت شود. خطرات مرتبط با تملك 80٪ شركت از شرود شركت هلدينگس ، شركت ، از جمله اين احتمال كه مزاياي مورد انتظار از خريد در زماني كه انتظار مي رود يا به هيچ وجه محقق نشود ، محقق نمي شوند. اعتماد شرکت به فناوری اطلاعات و خطرات مرتبط با آن از جمله مشکلات امنیتی احتمالی و یا حملات سایبری محور است. نتیجه رسیدگی به حسابرسی های مالیاتی یا سایر اقدامات مالیاتی ، نظارتی یا تحقیق و رسیدگی به پرونده های دادرسی به طور کلی تغییر در نرخ مالیات خارجی و تغییر در قوانین مالیاتی ، از جمله توانایی استفاده از خسارت مالیاتی در قبال آن. اختلال در بازار مربوط به COVID-19 که ممکن است توانایی شرکت برای دسترسی به تأمین اعتبار را با شرایط قابل قبول یا اصلاً ناامید کند. ساختار سرمایه شرکت و سطح بدهی ، از جمله توانایی آن در تحقق تعهدات مالی و ادامه پیروی از ضوابط و میثاق های نسبتاً مالی تسهیلات اعتباری خود؛ تغییر در نرخ بهره؛ تأثیر تغییرات نرخ ارز بر درآمد گزارش شده شرکت؛ تغییر هزینه های کالا؛ انتظارات در مورد اهرم هدف شرکت و برنامه خرید مجدد سهام؛ نوسانات فروش به دلیل فصلی؛ تأثیر تغییرات آئین نامه یا مقررات آتی ، از جمله تغییر در وظایف تجارت بین المللی ، تعرفه ها و جنبه های دیگر سیاست تجارت بین المللی. توانایی شرکت در محافظت از مالکیت معنوی خود. و اختلال در اجرای اولویتهای استراتژیک شرکت و برنامه کاری شرکت ناشی از تغییر در تیم مدیریت اجرایی آن.

سایر عوامل خطر بالقوه شامل عوامل خطر در عنوان تحت عنوان “عوامل خطر” در قسمت اول ، ITEM 1A از گزارش سالانه شرکت در فرم 10-K برای سال منتهی به 31 دسامبر 2019 است. ممکن است فاکتورهای دیگری نیز وجود داشته باشد که باعث نتایج واقعی شرکت تفاوت معناداری با اظهارات آینده دار دارد. شرکت هیچگونه تعهدی برای به روزرسانی اظهارات آینده نگر برای منعکس کردن وقایع یا شرایط پس از تاریخ ارائه چنین بیانیه ای ندارد.

درباره Tempur Sealy International، Inc.

Tempur Sealy International، Inc. (NYSE: TPX) تشک ، بنیاد ، بالش و سایر محصولات را توسعه ، تولید و روانه بازار می کند. پرتفوی برند این شرکت شامل بسیاری از مارک های بسیار شناخته شده در صنعت از جمله Tempur® ، Tempur-Pedic® ، Sealy® با فناوری Posturepedic® و Stearns & Foster® می باشد. دفتر مرکزی جهانی بین المللی تمپور سیالی بین المللی در حال فعالیت است لکسینگتون ، کالیفرنیا. برای اطلاعات بیشتر ، به http://www.tempursealy.com مراجعه کرده یا با شماره 800-805-3635 تماس بگیرید.

ارتباط با سرمایه گذار:

اوبری مور
روابط سرمایه گذار
تمپور سیالی بین المللی ، شرکت
800-805-3635
[email protected]

TEMPUR SEALY بین المللی ، INC و خرده فروشی

صورتهای درآمد منسجم متراکم

(در میلیون ها ، به جز درصد و به ازای هر سهم مشترک)

(بدون نظارت)



سه ماه به پایان رسید




31 مارس


Chg٪


سال 2020


2019



فروش خالص

$

822.4



$

690.9



19.0٪

هزینه فروش

465.3



409.1




سود ناخالص

357.1



281.8



26.7٪

هزینه های فروش و بازاریابی

171.0



153.5




هزینه های عمومی ، اداری و سایر موارد

80.6



70.7




از دست دادن سهام (درآمد) در درآمد شرکت های وابسته به عدم تجمعات

0.2



(2.9)




درآمد عملیاتی

105.3



60.5



74.0٪







هزینه دیگر ، خالص:






هزینه بهره ، خالص

20.3



22.4




هزینه دیگر (درآمد) ، خالص

0.5



(7.8)




کل هزینه دیگر ، خالص

20.8



14.6










درآمد حاصل از ادامه عملیات قبل از مالیات بر درآمد

84.5



45.9



84.1٪

تأمین مالیات بر درآمد

(23.5)



(16.9)




درآمد حاصل از عملیات ادامه دارد

61.0



29.0



110.3٪

ضرر و زیان ناشی از عملیات قطع شده ، بدون مالیات

(1.2)



(0.4)




درآمد خالص قبل از منافع کنترل نشده

59.8



28.6



109.1٪

کمتر: درآمد خالص مربوط به منافع غیر کنترل کننده

0.1



0.2




درآمد خالص مربوط به Tempur Sealy International، Inc.

$

59.7



$

28.4



110.2٪







درآمد هر سهم مشترک:












پایه ای






سود برای هر سهم برای ادامه عملیات

$

1.14



$

0.53




از دست دادن هر سهم برای انجام عملیات قطع شده

(0.02)



(0.01)




سود هر سهم

$

1.12



$

0.52



115.4٪







رقیق






سود برای هر سهم برای ادامه عملیات

$

1.13



$

0.52




از دست دادن هر سهم برای انجام عملیات قطع شده

(0.02)



(0.01)




سود هر سهم

$

1.11



$

0.51



117.6٪







میانگین سهام مشترک وزن متوسط ​​برجسته:






پایه ای

53.4



54.7




رقیق

54.0



55.7




TEMPUR SEALY بین المللی ، INC و خرده فروشی

ترازنامه های تلفیقی متراکم

(در میلیون ها)



31 مارس 2020


31 دسامبر 2019

دارایی های

(بدون نظارت)







دارایی های جاری:




پول نقد و معادل

$

197.0



$

64.9


حساب های دریافتنی ، خالص

372.8



372.0


موجودی ها

273.4



260.5


هزینه های پیش پرداخت و سایر دارایی های جاری

203.2



202.8


کل دارایی های جاری

1،046.4



900.2


اموال، ماشین آلات و تجهیزات، خالص

460.3



435.8


حسن نیت

753.6



732.3


داراییهای نامشهود دیگر ، خالص

635.2



641.4


دارایی های حق استفاده اجاره نامه عملیاتی

283.2



245.4


مالیات بر درآمد معوق

13.0



14.1


سایر داراییهای غیرجاری

114.5



92.6


کل دارایی

$

3،306.2



$

3،061.8






مسئولیت ها و ویژگی های سهامداران








بدهیهای جاری:




حساب های قابل پرداخت

$

265.3



$

251.7


هزینه های تسویه شده و سایر بدهی های جاری

413.0



473.2


بخش فعلی بدهی های بلند مدت

47.5



37.4


مالیات بر درآمد قابل پرداخت

24.6



11.0


کل بدهی های جاری

750.4



773.3


بدهی بلند مدت ، خالص

1،885.5



1،502.6


تعهدات اجاره عملیاتی بلند مدت

241.7



205.4


مالیات بر درآمد معوق

101.4



102.1


سایر بدهیهای غیرجاری

118.8



118.0


کل بدهی

3،097.8



2،701.4






کل سهامداران سهامداران

208.4



360.4


کل بدهیها و سهامداران سهامداران

$

3،306.2



$

3،061.8


TEMPUR SEALY بین المللی ، INC و خرده فروشی

بیانیه های تلفیقی جریان های نقدی

(در میلیون ها)

(بدون نظارت)



سه ماه به پایان رسید


31 مارس


سال 2020


2019

جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی از ادامه کار
عملیات:




درآمد خالص قبل از منافع کنترل نشده

$

59.8



$

28.6


ضرر و زیان ناشی از عملیات قطع شده ، بدون مالیات

1.2



0.4


تنظیمات برای آشتی دادن درآمد خالص از ادامه عملیات تا پول نقدی خالص ارائه شده توسط
فعالیتهای عملیاتی:




استهلاک و استهلاک

23.2



21.5


استهلاک جبران مبنا سهام

7.3



6.6


استهلاک هزینه های تأمین مالی معوق

0.7



0.6


هزینه بدهی بد

15.7



1.6


مالیات بر درآمد معوق

3.0



(1.8)


سودهای دریافتی از شرکتهای وابسته غیرمجاز



1.3


از دست دادن سهام (درآمد) در درآمد شرکت های وابسته به عدم تجمعات

0.2



(2.9)


تعدیل ارز و سایر موارد

0.6



(6.5)


تغییر در دارایی های عملیاتی و بدهی ها ، اثر خالص کسب و کار

(96.7)



(44.8)


پول نقدی خالص تأمین شده توسط فعالیتهای عملیاتی از ادامه عملیات

15.0



4.6






جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری از ادامه کار
عملیات:




خرید ملک ، کارخانه و تجهیزات

(26.2)



(19.1)


تملک ، خالص پول نقد به دست آمده

(37.9)




ترتیب تأمین اعتبار در اختیار بدهکار



(9.5)


دیگر

0.1



8.3


پول نقد خالص مورد استفاده در فعالیتهای سرمایه گذاری از ادامه عملیات

(64.0)



(20.3)






جریان های نقدی از فعالیت های تأمین مالی از ادامه کار
عملیات:




درآمد حاصل از وامهای تحت تعهدات بدهی بلند مدت است

611.1



212.6


بازپرداخت وامها تحت تعهدات بدهی بلند مدت

(231.0)



(198.7)


درآمد حاصل از استفاده از گزینه های سهام

1.3



2.4


سهام خزانه خریداری شده است

(199.3)



(3.7)


بازپرداخت تعهدات اجاره مالی و سایر موارد

6.0



(1.6)


پول نقد خالص تأمین شده توسط فعالیتهای تأمین مالی از ادامه عملیات

188.1



11.0






پول نقد خالص تأمین شده توسط (در استفاده در) ادامه عملیات

139.1



(4.7)






استفاده از پول نقد در معاملات متفرقه:




جریان نقدی عملیاتی

(1.1)



(0.7)


سرمایه گذاری در جریان وجوه نقدی




تأمین مالی جریان نقدی




پول نقد خالص مورد استفاده در عملیات قطع شده

(1.1)



(0.7)






اثر خالص نرخ های مبادله در پول و نقدی
توانمندی ها

(5.9)



(0.8)


افزایش (کاهش) نقدی و معادل نقدی

132.1



(6.2)


وجوه نقدی و نقدی ، آغاز دوره

64.9



45.8


وجوه نقدی و نقدی ، پایان دوره

197.0



39.6


LESS: اعتبارات نقدی و پول نقد معاملات متعهد




اعتبارات نقدی و پول نقد ادامه فعالیت ها

$

197.0



$

39.6


خلاصه فروش کانال

اخبار مرتبط  بازار U. S. 20 میلیارد دلار تخمین زده می شود ، در حالی که رشد چین با 7.4٪ CAGR پیش بینی می شود

جدول زیر ، اطلاعات خالص فروش ، کانال و بخش تجاری را برای سه ماه منتهی به 31 مارس 2020 و 2019 نشان می دهد:


سه ماه به پایان رسید 31 مارس ،

(در میلیون ها)

تلفیقی


آمریکای شمالی (ج)


بین المللی


سال 2020


2019


سال 2020


2019


سال 2020


2019

عمده فروشی (آ)

$

722.4



$

615.9



$

609.6



$

501.8



$

112.8



$

114.1


مستقیم (ب)

100.0



75.0



67.6



42.2



32.4



32.8



$

822.4



$

690.9



$

677.2



$

544.0



$

145.2



$

146.9



(آ)

کانال Wholesale شامل کلیه خرده فروشان شخص ثالث ، از جمله توزیع شخص ثالث ، مهمان نوازی و مراقبت های بهداشتی می باشد.

(ب)

کانال مستقیم شامل فروشگاه های شرکت ، تجارت الکترونیکی و مراکز تماس می باشد.

(ج)

فروش Sleep Outfitters به ​​دلیل کسب در تاریخ 1 آوریل 2019 ، مجدداً در کانال مستقیم قرار گرفته است. Sleep Outfitters که قبلاً خرده فروش شخص ثالث بود ، از لحاظ تاریخی بخشی از کانال Wholesale بوده است.

TEMPUR SEALY بین المللی ، INC و خرده فروشی
آشتی اقدامات مالی غیر GAAP
(در میلیون ها ، به جز درصد ، نسبت و به ازای هر سهم مشترک)

شرکت اطلاعاتی در مورد درآمد خالص تعدیل شده ، EPS تعدیل شده ، درآمد عملیاتی (هزینه) تعدیل شده ، حاشیه عملیاتی تعدیل شده ، EBITDA ، تنظیم EBITDA ، بدهی تلفیقی و بدهی تلفیقی کمتر از پول نقد خالص ارائه می دهد ، که تحت شرایط GAAP شناخته نشده اند و اظهار نمی کنند. گزینه های جایگزین برای درآمد خالص ، سود هر سهم ، درآمد عملیاتی (هزینه) ، حاشیه بهره و وجه نقد خالص ارائه شده توسط فعالیت های عملیاتی به عنوان معیار عملکرد عملیاتی یا جایگزینی برای کل بدهی به عنوان معیار نقدینگی. شرکت معتقد است که این اقدامات مالی غیر GAAP اقدامات سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد که عملکرد و روندهای اصلی شرکت را بهتر منعکس می کند ، چشم اندازی را که فوراً از درآمد خالص ، درآمد عملیاتی (هزینه) و حاشیه بهره برداری آشکار نباشد ، نشان می دهد. مدیریت تنظیمات باعث می شود تا اقدامات مالی غیر GAAP به دست آمده شامل تنظیماتی باشد برای حذف مواردی که ممکن است باعث ایجاد نوسانات کوتاه مدت در نزدیکترین معیار مالی GAAP شود ، اما کدام مدیریت آن را ویژگیهای اساسی یا محرکهای اصلی فعالیت شرکت نمی داند.

شرکت معتقد است که حذف این موارد کمک می کند تا درک کاملتری از نتایج اساسی شرکت از ادامه عملیات و روندها داشته باشید ، و مدیریت با استفاده از این اقدامات به همراه اقدامات مالی مربوط به GAAP برای مدیریت مشاغل شرکت ، برای ارزیابی وضعیت تلفیقی و تجاری خود اقدام می کند. عملکرد قطعه در مقایسه با دوره های قبلی و بازار ، اهداف عملیاتی و فراهم آوردن استمرار سرمایه گذاران به اهداف مقایسه ای. محدودیت های مرتبط با استفاده از این اقدامات مالی غیر GAAP شامل این است که این اقدامات کلیه مبالغ مرتبط با نتایج شرکت را مطابق با GAAP تعیین نمی کند. این اقدامات مالی غیر GAAP باید از نظر ماهیت مکمل در نظر گرفته شوند و نباید از آن به عنوان مهمتر از اقدامات مالی مقایسه شده تعریف شده توسط GAAP تفسیر شوند. از آنجا که همه شرکت ها از محاسبات یکسان استفاده نمی کنند ، این ارائه ها ممکن است با سایر اقدامات مشابه با عنوان سایر شرکت ها قابل مقایسه نباشد. برای اطلاعات بیشتر در مورد این اقدامات مالی غیر GAAP و آشتی با نزدیکترین اقدام مالی GAAP ، لطفاً در صفحه های زیر به آشتی های موجود مراجعه کنید.

اطلاعات ارزی ثابت

در این بیانیه مطبوعاتی به این شرکت اشاره می شود ، و در اطلاعیه های دیگر مطبوعاتی و سایر ارتباطات با سرمایه گذاران ، شرکت ممکن است به فروش خالص ، سود یا سایر اطلاعات مالی تاریخی براساس “مبنای ثابت ارز” ، که یک اقدام مالی غیر GAAP است اشاره کند. . این ارجاع به ارز ثابت شامل تأثیرات عملیاتی نیست که می تواند ناشی از نوسان نرخ ارز باشد. برای تهیه اطلاعات بر مبنای ارز ثابت ، نتایج مالی قابل اجرا براساس یک مدل ریاضی ساده تنظیم می شود که نتایج دوره جاری را به صورت محلی با استفاده از نرخ تبدیل ارز قبلی دوره مربوطه قابل ترجمه ترجمه می کند. این رویکرد برای کشورهایی استفاده می شود که واحد پول عملکردی آن کشور محلی است. این اطلاعات به گونه ای تهیه شده است که می توان نتایج خاص مالی را بدون تأثیر نوسانات نرخ ارز خارجی مشاهده کرد و بدین ترتیب مقایسه دوره ای به دوره عملکرد تجارت را تسهیل می کند.

خالص تنظیم درآمد و EPS تنظیم شده

آشتی درآمد خالص گزارش شده با درآمد خالص تعدیل شده و محاسبه EPS تعدیل شده در زیر ارائه شده است. مدیریت معتقد است که استفاده از این اقدامات مالی غیر GAAP با توجه به تأثیر تعدیل های مختلفی که در پاورقی ها در پایان این نسخه توضیح داده شده است ، می تواند اطلاعات مفید دیگری را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.

اخبار مرتبط  صاحب اسپا در پرونده افترا ، در برابر اشلی بلک و 'FasciaBlaster' غلبه می کند

در جدول زیر آشتی خالص گزارش شده شرکت با درآمد خالص تعدیل شده و محاسبه EPS تعدیل شده برای سه ماه منتهی به 31 مارس 2020 و 2019 آورده شده است:


سه ماه به پایان رسید

(در میلیون ها ، به جز مبلغ هر سهم)

31 مارس 2020


31 مارس 2019

درآمد خالص

$

59.7



$

28.4


ضرر و زیان ناشی از عملیات قطع شده ، بدون مالیات (1)

1.2



0.4


هزینه های مربوط به مشتری (2)

11.7




اختلالات عملیاتی (3)

2.3




تصویب استاندارد حسابداری (4)

1.5




هزینه های مربوط به خرید و سایر موارد (5)



(3.9)


تعدیل مالیات (6)

(3.9)



4.9


درآمد خالص تنظیم شده

$

72.5



$

29.8






درآمد تعدیل شده در هر سهم مشترک ، رقیق

$

1.34



$

0.54






سهام رقیق برجسته

54.0



55.7


درآمد عملیاتی تعدیل شده (هزینه) و حاشیه عملیاتی تعدیل شده

به ترتیب ، آشتی درآمد عملیاتی (هزینه) و حاشیه عملیاتی برای تنظیم درآمد عملیاتی (هزینه) و حاشیه عملیاتی تعدیل شده ، در زیر ارائه شده است. مدیریت معتقد است که استفاده از این اقدامات مالی غیر GAAP با توجه به تأثیر تعدیل های مختلفی که در پاورقی ها در پایان این نسخه توضیح داده شده است ، می تواند اطلاعات مفید دیگری را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.

در جدول زیر سود ناخالص گزارش شده شرکت و آشتی دادن درآمد عملیاتی شرکت (هزینه) و حاشیه فعالیت برای محاسبه درآمد عملیاتی تعدیل شده (هزینه) و حاشیه عملیاتی تعدیل شده برای سه ماه به پایان رسیده است. 31 مارس 2020. این شرکت برای سه ماه منتهی به هیچ گونه تعدیل در سود ناخالص خود اقدام نکرد 31 مارس 2020.


1Q 2020

(در میلیون ها ، به جز درصد)

تلفیقی


لبه


شمال
آمریکا


لبه


بین المللی


لبه


شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی

فروش خالص

$

822.4





$

677.2





$

145.2





$
















سود ناخالص

$

357.1



43.4

٪


$

277.2



40.9

٪


$

79.9



55.0

٪


$
















درآمد عملیاتی (هزینه)

$

105.3



12.8

٪


$

101.4



15.0

٪


$

26.6



18.3

٪


$

(22.7)


Adjustments:














Customer-related charges (2)

11.7





11.7










Operational disruptions (3)

2.3









2.3






Accounting standard adoption (4)

1.5





1.5










Total adjustments

15.5





13.2





2.3




















Adjusted operating income (expense)

$

120.8



14.7

٪


$

114.6



16.9

٪


$

28.9



19.9

٪


$

(22.7)


The following table sets forth the Company’s reported gross profit and the reconciliation of the Company’s operating income (expense) and operating margin to the calculation of adjusted operating income (expense) and adjusted operating margin for the three months ended March 31, 2019. The Company had no adjustments to gross profit for the three months ended March 31, 2019.


1Q 2019

(in millions, except percentages)

Consolidated


Margin


North
America


Margin


International


Margin


Corporate

Net sales

$

690.9





$

544.0





$

146.9





$
















Gross profit

$

281.8



40.8

٪


$

204.4



37.6

٪


$

77.4



52.7

٪


$
















Operating income (expense)

$

60.5



8.8

٪


$

64.3



11.8

٪


$

25.2



17.2

٪


$

(29.0)


Adjustments:














Acquisition-related costs and other (5)

3.3









0.3





3.0


Total adjustments

3.3









0.3





3.0
















Adjusted operating income (expense)

$

63.8



9.2

٪


$

64.3



11.8

٪


$

25.5



17.4

٪


$

(26.0)


EBITDA, Adjusted EBITDA and Consolidated Indebtedness Less Netted Cash

The following reconciliations are provided below:

  • Net income to EBITDA and adjusted EBITDA
  • Ratio of consolidated indebtedness less netted cash to adjusted EBITDA
  • Total debt, net to consolidated indebtedness less netted cash

Management believes that presenting these non-GAAP measures provides investors with useful information with respect to the Company’s operating performance, cash flow generation and comparisons from period to period, as well as general information about the Company’s progress in reducing its leverage.

The following table sets forth the reconciliation of the Company’s reported net income to the calculations of EBITDA and adjusted EBITDA for the three months ended March 31, 2020 and 2019:


سه ماه به پایان رسید

(in millions)

31 مارس 2020


March 31, 2019

Net income

$

59.7



$

28.4


Interest expense, net

20.3



22.4


Income taxes

23.5



16.9


Depreciation and amortization

31.0



28.6


EBITDA

$

134.5



$

96.3


Adjustments:




Loss from discontinued operations, net of tax (1)

1.2



0.4


Customer-related charges (2)

11.7




Operational disruptions (3)

2.3




Accounting standard adoption (4)

1.5




Acquisition-related costs and other (5)



(3.9)


تنظیم EBITDA

$

151.2



$

92.8


The following table sets forth the reconciliation of the Company’s net income to the calculations of EBITDA and adjusted EBITDA for the trailing twelve months ended March 31, 2020:


Trailing Twelve Months Ended

(in millions)

31 مارس 2020

Net income

$

220.8


Interest expense, net

83.6


Income tax provision

81.3


Depreciation and amortization

120.9


EBITDA

$

506.6


Adjustments:


Loss from discontinued operations, net of tax (1)

2.2


Customer-related charges (2)

41.5


Earnings from Sherwood prior to acquisition (7)

9.8


Charitable stock donation (8)

8.9


Acquisition-related costs and other (9)

3.5


Operational disruptions (3)

2.3


Accounting standard adoption (4)

1.5


تنظیم EBITDA

$

576.3




Consolidated indebtedness less netted cash

$

1,746.0




Ratio of consolidated indebtedness less netted cash to adjusted EBITDA

3.03 times


بر October 16, 2019, the Company entered into a credit agreement (the “2019 Credit Agreement”) with a syndicate of banks. Under the 2019 Credit Agreement, the definition of adjusted EBITDA contains certain restrictions that limit adjustments to net income when calculating adjusted EBITDA. For the trailing twelve months ended 31 مارس 2020, the Company’s adjustments to net income when calculating adjusted EBITDA did not exceed the allowable amount under the 2019 Credit Agreement.

The ratio of adjusted EBITDA under the 2019 Credit Agreement to consolidated indebtedness less netted cash is 3.03 times for the trailing twelve months ended 31 مارس 2020. The 2019 Credit Agreement requires the Company to maintain a ratio of consolidated indebtedness less netted cash to adjusted EBITDA of less than 5.00:1.00 times.

The following table sets forth the reconciliation of the Company’s reported total debt to the calculation of consolidated indebtedness less netted cash as of 31 مارس 2020. “Consolidated Indebtedness” and “Netted Cash” are terms used in the 2019 Credit Agreement for purposes of certain financial covenants.

(in millions)

31 مارس 2020

Total debt, net

$

1,933.0


Plus: Deferred financing costs (10)

8.9


Consolidated indebtedness

1,941.9


Less: Netted cash (11)

195.9


Consolidated indebtedness less netted cash

$

1,746.0


Footnotes:

(1)

Certain subsidiaries in the International business segment are accounted for as discontinued operations and have been designated as unrestricted subsidiaries in the 2019 Credit Agreement. Therefore, these subsidiaries are excluded from the Company’s adjusted financial measures for covenant compliance purposes.

(2)

In the first quarter of 2020, the Company recorded $11.7 million of customer-related charges in connection with the bankruptcy of Art Van Furniture, LLC and affiliates to fully reserve trade receivables and other assets associated with this account. In the fourth quarter of 2019, the Company recorded $29.8 million of customer-related charges in connection with the bankruptcy of Mattress PAL Holding, LLC (“Mattress PAL”) and resulting significant liquidity issues of Mattress PAL’s affiliates to fully reserve trade receivables and other assets associated with this account.

(3)

In the first quarter of 2020, in applying contractual definitions under the 2019 Credit Agreement, the Company recorded $2.3 million of certain direct charges related to operational disruptions caused by the government shutdowns as a result of COVID-19.

(4)

In the first quarter of 2020, the Company recorded $1.5 million of charges related to the adoption of ASU No. 2016-13, “Financial Instruments – Credit Losses (Topic 326)”. As permitted by the 2019 Credit Agreement, the Company elected to eliminate the effect of this accounting change within its covenant compliance calculation.

(5)

In the first quarter of 2019, the Company recorded $3.3 million of acquisition-related and other costs in operating expenses, primarily related to professional fees for the acquisition of Sleep Outfitters. These costs were offset by $7.2 million of other income related to the sale of its interest in a subsidiary of the Asia-Pacific joint venture.

(6)

Adjusted income tax provision represents the tax effects associated with the aforementioned items and other discrete income tax events.

(7)

The Company completed the acquisition of Sherwood Bedding on January 31, 2020 and designated this subsidiary as restricted under the 2019 Credit Agreement. For covenant compliance purposes, the Company included $9.8 million of EBITDA from this subsidiary for the ten months prior to acquisition in the Company’s calculation of adjusted EBITDA for the trailing twelve months ended March 31, 2020.

(8)

In 2019, the Company recorded an $8.9 million charge related to the donation of common stock at fair market value to certain public charities.

(9)

In 2019, the Company recorded $3.5 million of acquisition-related and other costs. These costs included $2.8 million of post-acquisition restructuring charges and professional fees incurred in the acquisition of Sleep Outfitters and $0.7 million of professional fees in connection with the amendment of the senior secured credit facility.

(10)

The Company presents deferred financing costs as a direct reduction from the carrying amount of the related debt in the Condensed Consolidated Balance Sheets. For purposes of determining total debt for financial covenant purposes, the Company has added these costs back to total debt, net as calculated per the Condensed Consolidated Balance Sheets.

(11)

Netted cash includes cash and cash equivalents for domestic and foreign subsidiaries designated as restricted subsidiaries in the 2019 Credit Agreement.

SOURCE Tempur Sealy International, Inc.

لینک های مربوطه

http://www.tempursealy.com

پاسخی بگذارید